保险资金可投资金融产品范围进一步拓宽,监管也更为严格

2022-05-13 20:07:13 文章来源:网络

5月13日,资本邦了解到,今日晚间发布的《**银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知》(以下简称《通知》)对各保险集团(控**)公司、保险公司、保险资产管理公司投资金融产品作出了一系列限定条件和要求,**括:

一、明确金融产品范围。

《通知》指出,金融产品是指商业**或理**公司、信托公司、金融资产投资公司、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司等金融机构依法发行的资产管理产品和资产证券化产品,**括理**产品、集合资金信托、债转**投资计划、信贷资产支持证券、资产支持专项计划、单一资产管理计划和银保监会认可的其他产品。

《通知》拓宽可投资金融产品范围。将理**公司理**产品、单一资产管理计划、债转**投资计划等纳入可投资金融产品范围,进一步完善保险资产配置结构。

二、投资主体责任要求

保险集团(控**)公司和保险公司应当根据负债特**、风险偏好等约束条件,科学制定金融产品配置计划,履行相应**审核程序,合理确定投资品种、投资规模、期限结构、**分布和流动**安排。

保险集团(控**)公司和保险公司可以根据投资管理能力和风险管理能力,自行投资或者委托保险资产管理公司投资金融产品,但不得委托保险资产管理公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理**产品。

保险资产管理公司受托投资金融产品,应当承担尽职调查、风险评估、投资决策和实施、投后管理等主动管理责任。

三、资格约束**条件

(一)保险集团(控**)公司和保险公司投资金融产品的,应当符合以下条件:

(1)上季度末综合偿付能力充足率不得低于120%。

(2)经公司董事会或者董事会**机构批准,建立金融产品投资决策与**机制。

(3)具有完善的金融产品投资业务流程、风险管理体系、**管理制度和责任追究制度。

(4)资产管理部门合理设置金融产品投资岗位,并配备专业人员。

(5)建立资产托管机制,资金管理规范透明。

(二)保险资金投资理**产品,应当符合以下要求:

(1)保险机构具备**风险管理能力。

(2)理**产品管理人为商业**的,该商业**上一会计年度末经审计的净资产不得低于300亿元人民币,或者已经在境内外交易所主板上市;理**产品管理人为理**公司的,该理**公司的注册资本不得低于30亿元人民币。

(3)理**产品的投资范围限于境内市场的逆回购协议、****、债权类资产等银保监会认可的资产,投资品种属于保险资金运用范围;产品可以运用金融衍生产品对冲或规避风险。

(5)保险集团(控**)公司和保险公司投资面向单一投资者发行的私募理**产品,应当按照穿透原则将基础资产分别纳入相应投资比例进行管理。保险集团(控**)公司和保险公司投资的其他理**产品纳入其他金融资产投资比例管理。

(三)保险资金投资集合资金信托,应当符合以下要求:

(1)保险机构投资基础资产为非**化债权类资产的集合资金信托的,应当具备**风险管理能力;投资基础资产为非上市权益类资产的集合资金信托的,应当按照穿透原则具备**权投资管理能力、不动产投资管理能力或**权投资计划产品管理能力、债权投资计划产品管理能力。

(2)符合《**银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》(银保监办发〔2019〕144号)要求。

(3)集合资金信托纳入其他金融资产投资比例管理。其中,基础资产为非上市权益类资产的集合资金信托,应当同时纳入权益类资产或不动产类资产投资比例管理。

(四)保险资金投资债转**投资计划,应当符合以下要求:

(1)保险机构具备**权投资管理能力或**权投资计划产品管理能力。

(2)债转**投资计划的投资范围限于市场化债转**资产、合同约定的**(**括**存单)、**化债权类资产等银保监会认可的资产。

(3)保险机构投资同一债转**投资计划的金额不得高于该产品规模的50%,保险机构及其关联方投资同一债转**投资计划的金额合计不得高于该产品规模的80%。

(4)债转**投资计划纳入其他金融资产投资比例管理。其中,投资权益类资产比例不低于80%的债转**投资计划,应当同时纳入权益类资产投资比例管理。

(五)保险资金投资信贷资产支持证券,应当符合以下要求:

(1)保险机构具备**风险管理能力。

(2)担任发起机构的商业**上一会计年度末经审计的净资产不得低于300亿元人民币,或者已经在境内外交易所主板上市。

(3)入池基础资产限于五级分类为正常类的贷款。

(4)信贷资产支持证券纳入其他金融资产投资比例管理。

(六)保险资金投资资产支持专项计划,应当符合以下要求:

(1)保险机构具备**风险管理能力。

(2)担任管理人的证券公司上一会计年度末经审计的净资产不得低于30亿元人民币,证券资产管理公司上一会计年度末经审计的净资产不得低于10亿元人民币。

(3)资产支持专项计划纳入其他金融资产投资比例管理。

(七)保险集团(控**)公司和保险公司投资单一资产管理计划,应当符合以下要求:

(1)担任管理人的证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司应当具备以下条件:

1)公司治理完善,操作流程、内控机制、风险管理及审计体系、公平交易和风险隔离机制健全,具有**金融管理部门认可的资产管理业务资质。

2)具有稳定的过往投资业绩,配备15名以上具有相关资质和投资经验的专业人员。其中,具有3年以上投资经验的人员不少于10名,具有5年以上投资经验的人员不少于5名。

3)取得私募资产管理业务资格3年以上。

4)**近连续5个季度末私募资产管理业务主动管理资产余额100亿元人民币以上,或者集合资产管理业务主动管理资产余额50亿元人民币以上。

(2)单一资产管理计划的投资范围限于境内市场的逆回购协议、****、**化债权类资产、上市公司****、证券投资基金等银保监会认可的资产,投资品种属于保险资金运用范围;产品可以运用金融衍生产品对冲或规避风险。

(3)保险集团(控**)公司和保险公司投资单一资产管理计划,应当按照穿透原则将基础资产分别纳入相应投资比例进行管理。

四、程序**要求

保险集团(控**)公司和保险公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理**产品,应当履行以下程序:

(一)制定投资管理人选聘**和流程,综合考虑风险、成本和**等因素,通过市场化方式合理确定投资管理人。

(二)与投资管理人签订资产管理合同,载明当事人权利义务、关键人员变动、利益冲突处理、风险管理、信息披露、异常情况处置、资产退出安排以及责任追究等事项。

(三)根据公司资产配置计划,审慎制定投资指引,合理确定投资范围、投资目标、投资期限和投资限制等要素;定期或者不定期审核投资指引,并作出适当调整。

五、投中投后管理要求,主要**括四个方面:

(一)保险机构自行或受托投资金融产品,应当评估产品管理人的**状况、经营管理水平、投资管理能力和风险管理能力,关注产品交易结构、基础资产状况和**增级安排,有效管理**风险、市场风险、流动**风险、操作风险和法律风险。

(二)保险机构自行或受托投资金融产品,应当明确投后管理责任和管理流程,配备专业的投后管理人员,持续跟踪产品管理运作,定期评估投资风险,适时调整投资限额、风险限额和止损限额,维护资产安全。

有关金融产品发生违约等重大投资风险的,保险机构应当采取有效措施管理相关风险,根据审慎原则及时计提减值准备,真实反映资产价值,并按规定向银保监会报告。

(三)保险机构投资金融产品,不得与当事人开展利益输送、利益转移等不当交易行为,不得通过关联交易或者其他方式侵害公司或者被保险人利益。

保险机构不得投资结构化金融产品的劣后级份额,以公司自身所持资产或资产**权为基础资产的结构化金融产品除外。

(四)保险机构应当按照监管规定,定期向银保监会指定的信息登记**报送投资金融产品相关信息。保险集团(控**)公司和保险公司应当将投资金融产品情况纳入季度和年度资金运用情况报告,内容**括投资及合规情况、风险管理状况、涉及的关联交易以及银保监会规定的其他审慎**内容。

《通知》**后指出,保险机构违反本通知规定投资金融产品的,银保监会将责令限期改正,并依法采取监管措施或实施行政处罚。

4月20日,资本邦了解到,4月19日晚间,君正集团披露了2021年年报,作为天弘基金第三大**东,相关年报也披露了2021年天弘基金经营数据。2021年,天弘基金实现净利润18.17亿元,营业**67.11亿元;截至2021年末,天弘基金总资产为166.98亿元,净资产132.48亿元,分别较2020年末增加13.48%和3.55%。

从基金投资类型来看,2021年,天弘基金的非货币管理规模保持增长势头。数据显示,天弘基金2021年非货管理规模增长1485.86亿元,达到2857.30亿元,增幅108.34%,在千亿以上非货公募基金(2020年底数据)中增速**,实现了非货管理规模连续两年翻倍增长。

据不完全统计,截至4月19日,已有51家基金公司披露2021年营收数据。其中,易方达基金2021年实现净利润45.35亿元,稳居净利润榜单首位;汇添富基金2021年实现净利润32.63亿元,暂列第二;工银瑞信基金2021年净利润27.94亿元,暂列第三。

2021年公募行业创新频出,公募REITs拉开帷幕;碳中和、北交所、科技创新、专**特新等相关主题产品,以及科创创业50ETF、MSCI**A50互联互通ETF、同业存单指数基金成为新热点。

部分小型基金公司靠创新产品实现突围,首次实现盈利。中金基金2021年实现营收2.45亿元,净利润152.55万元。2021年,中金基金推出了首只短债基金、ETF基金,成功参与首批公募REITs试点,并完成了公募FOF、同业存单指数基金、行业ETF等新产品的布局。

与之相对的是,南华基金、方正富邦基金等中小基金公司业绩并不亮眼,亏损幅度加大。

上一篇:4月人民币贷款增加6454亿元,同比少增8231亿元

下一篇:最后一页
本站所刊登的各种资讯﹑信息和各种专题专栏资料,均为安庆都市网版权所有,未经协议授权禁止下载使用。

Copyright © 2000-2020 All Rights Reserved